CO TO JE?
Doplňkové penzijní spoření (DPS) je státem podporovaný finanční nástroj určený k dlouhodobému zajištění na stáří. Funguje na principu dobrovolných měsíčních příspěvků účastníka, které stát zvýhodňuje státním příspěvkem a daňovou úlevou. Vložené prostředky jsou investovány prostřednictvím účastnických fondů s různou mírou rizika.
JAK TO FUNGUJE
Každý měsíc posíláš na svůj účet u penzijní společnosti sjednaný příspěvek. Penzijní společnost k němu přiřadí státní příspěvek (pokud splňuješ podmínky) a celou částku investuje do účastnického fondu, který sis zvolil. Tvé prostředky se zhodnocují podle výkonnosti zvoleného fondu až do okamžiku, kdy si je vyplatíš — typicky při dosažení 60 let věku.
ÚČASTNICKÉ FONDY
Klíčové rozhodnutí, které při sjednání DPS děláš, je výběr účastnického fondu. Každá penzijní společnost nabízí několik fondů s odlišnou investiční strategií:
STÁTNÍ PŘÍSPĚVEK
| Měsíční úložka | Státní příspěvek | Ročně |
|---|---|---|
| méně než 500 CZK | 0 CZK | 0 CZK |
| 500 CZK | 100 CZK | 1 200 CZK |
| 700 CZK | 140 CZK | 1 680 CZK |
| 1 000 CZK | 200 CZK | 2 400 CZK |
| 1 500 CZK | 300 CZK | 3 600 CZK |
| 1 700 CZK a více | 340 CZK (maximum) | 4 080 CZK |
Státní příspěvek = 20 % z měsíční úložky v rozmezí 500–1 700 CZK.
DAŇOVÁ ÚLEVA
Druhou formou státní podpory je možnost odečíst si část příspěvků od základu daně z příjmů. Do daňového odpočtu se u DPS započítává pouze ta část tvých měsíčních příspěvků, která převyšuje 1 700 CZK (tedy hranici pro maximální státní příspěvek).
PŘÍSPĚVEK ZAMĚSTNAVATELE
Zaměstnavatel ti může na DPS přispívat dobrovolně. Příspěvky zaměstnavatele do 50 000 CZK ročně jsou osvobozeny od daně z příjmů i od odvodů na sociální a zdravotní pojištění — což je výhodné pro obě strany.
POPLATKY
Poplatky u DPS jsou na rozdíl od ostatních investičních produktů regulovány zákonem — jde o jedinou oblast, kde zákon stanovuje maximální výši. Penzijní společnost si může účtovat dva typy poplatků:
| Typ fondu | Za obhospodařování | Ze zhodnocení |
|---|---|---|
| Povinný konzervativní fond | 0,4 % | 10 % ze zisku |
| Ostatní účastnické fondy | 1,0 % | 15 % ze zisku |
| Alternativní účastnické fondy | 2,5 % | 25 % ze zisku |
PODMÍNKY VÝPLATY
Pro řádnou výplatu naspořených prostředků (jednorázové vyrovnání nebo penze) musíš splnit dvě podmínky současně: dosáhnout 60 let věku a spořit po minimální době.
TRANSFORMOVANÉ FONDY vs. ÚČASTNICKÉ FONDY
Pokud sis penzijní připojištění sjednal před rokem 2013, tvé prostředky jsou v tzv. transformovaném fondu. Ten ti garantuje nezáporný výnos — nikdy nebudeš nominálně ve ztrátě. Daní za tuto garanci je ale konzervativní investiční strategie, která dlouhodobě generuje výnosy jen o něco málo nad nulou, často pod úrovní inflace.
📦 Transformovaný fond (PP)
- ✅ Garantuje nezáporný výnos
- ❌ Výnosy typicky pod inflací
- ❌ Reálně ztrácí kupní sílu
🚀 Účastnický fond (DPS)
- ❌ Žádná garance nezáporného výnosu
- ✅ Podstatně vyšší výnosový potenciál
- ✅ Dynamické fondy s vysokým podílem akcií
KDO MŮŽE DPS POSKYTOVAT
DPS mohou nabízet pouze licencované penzijní společnosti. K dubnu 2026 na českém trhu působí:
Aktuální seznam vede Ministerstvo financí ČR.