Doplňkové penzijní spoření (DPS) je státem podporovaný finanční nástroj určený k dlouhodobému zajištění na stáří. Funguje na principu dobrovolných měsíčních příspěvků účastníka, které stát zvýhodňuje státním příspěvkem a daňovou úlevou. Vložené prostředky jsou investovány prostřednictvím účastnických fondů s různou mírou rizika.
Každý měsíc posíláš na svůj účet u penzijní společnosti sjednaný příspěvek. Penzijní společnost k němu přiřadí státní příspěvek (pokud splňuješ podmínky) a celou částku investuje do účastnického fondu, který sis zvolil. Tvé prostředky se zhodnocují podle výkonnosti zvoleného fondu až do okamžiku, kdy si je vyplatíš — typicky při dosažení 60 let věku.
Klíčové rozhodnutí, které při sjednání DPS děláš, je výběr účastnického fondu. Každá penzijní společnost nabízí několik fondů s odlišnou investiční strategií:
Investuje převážně do dluhopisů a nástrojů peněžního trhu. Nízké riziko, ale také nízký výnosový potenciál. Hodí se pro účastníky blízko věku výplaty.
Kombinuje dluhopisy s akciemi. Střední míra rizika i očekávaného výnosu.
Vyšší podíl akcií, vyšší výnosový potenciál, ale i vyšší kolísání hodnoty. Vhodný pro účastníky s dlouhým horizontem (desítky let do důchodu).
Novinka od roku 2024. Volnější investiční strategie, může zahrnovat reality nebo jiná alternativní aktiva. Za tuto volnost platíš vyššími poplatky a vyšším rizikem.
Některé penzijní společnosti nabízejí strategii životního cyklu — fond automaticky přesouvá tvé prostředky z dynamičtější do konzervativnější složky s tím, jak se blížíš důchodovému věku.
| Měsíční úložka | Státní příspěvek | Ročně |
|---|---|---|
| méně než 500 Kč | 0 Kč | 0 Kč |
| 500 Kč | 100 Kč | 1 200 Kč |
| 700 Kč | 140 Kč | 1 680 Kč |
| 1 000 Kč | 200 Kč | 2 400 Kč |
| 1 500 Kč | 300 Kč | 3 600 Kč |
| 1 700 Kč a více | 340 Kč (maximum) | 4 080 Kč |
Státní příspěvek = 20 % z měsíční úložky v rozmezí 500–1 700 Kč.
Od 1. 7. 2024 nemají na státní příspěvek nárok osoby s přiznaným starobním důchodem (bez ohledu na to, zda ho aktuálně pobírají). Mohou ale dál čerpat daňový odpočet.
Stará pravidla (před 1. 7. 2024)
Maximální státní příspěvek byl 230 Kč při úložce 1 000 Kč. Nárok vznikal od 300 Kč měsíčně a důchodci příspěvek mohli čerpat.
Druhou formou státní podpory je možnost odečíst si část příspěvků od základu daně z příjmů. Do daňového odpočtu se u DPS započítává pouze ta část tvých měsíčních příspěvků, která převyšuje 1 700 Kč (tedy hranici pro maximální státní příspěvek).
Tento limit je sdílený pro všechny státem podporované produkty spoření na stáří dohromady: DPS, penzijní připojištění, životní pojištění, DIP, pojištění dlouhodobé péče.
Při měsíční úložce 5 700 Kč (1 700 Kč pokrytých státním příspěvkem + 4 000 Kč do daňového odpočtu) využiješ obě výhody na maximum.
Právní základ:
§ 15 zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů
Zaměstnavatel ti může na DPS přispívat dobrovolně. Příspěvky zaměstnavatele do 50 000 Kč ročně jsou osvobozeny od daně z příjmů i od odvodů na sociální a zdravotní pojištění — což je výhodné pro obě strany.
Příspěvek zaměstnavatele se nezapočítává do limitu pro státní příspěvek ani do limitu pro daňový odpočet — jde o zcela samostatnou výhodu.
Novinka od 1. 1. 2026
Platí povinný příspěvek zaměstnavatele ve výši 4 % z vyměřovacího základu pro zaměstnance zařazené do kategorie 3 rizikových prací (podmínkou je minimálně 3 odpracované směny v rizikovém režimu za měsíc).
Poplatky u DPS jsou na rozdíl od ostatních investičních produktů regulovány zákonem — jde o jedinou oblast, kde zákon stanovuje maximální výši. Penzijní společnost si může účtovat dva typy poplatků:
| Typ fondu | Za obhospodařování | Ze zhodnocení |
|---|---|---|
| Povinný konzervativní fond | 0,4 % | 10 % ze zisku |
| Ostatní účastnické fondy | 1,0 % | 15 % ze zisku |
| Alternativní účastnické fondy | 2,5 % | 25 % ze zisku |
Všech 9 penzijních společností na českém trhu aplikuje maximální zákonnou výši poplatků — poplatková konkurence prakticky neexistuje. Úřad Národní rozpočtové rady označil výši poplatků za jeden z problematických bodů českého penzijního systému.
Právní základ:
§ 60 a § 61 zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření
Pro řádnou výplatu naspořených prostředků (jednorázové vyrovnání nebo penze) musíš splnit dvě podmínky současně: dosáhnout 60 let věku a spořit po minimální dobu.
Minimální doba spoření (60 měsíců)
Minimální doba spoření (120 měsíců)
Pokud si prostředky vyplatíš předčasně (formou odbytného), přijdeš o státní příspěvky a budeš muset dodanit dříve uplatněné daňové odpočty.
Právní základ:
§ 20 zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření
Pokud sis penzijní připojištění sjednal před rokem 2013, tvé prostředky jsou v tzv. transformovaném fondu. Ten ti garantuje nezáporný výnos — nikdy nebudeš nominálně ve ztrátě. Daní za tuto garanci je ale konzervativní investiční strategie, která dlouhodobě generuje výnosy jen o něco málo nad nulou, často pod úrovní inflace.
Od 1. 1. 2024 můžeš mít staré penzijní připojištění a nové DPS současně — stačí starou smlouvu přerušit (konzervovat) a založit si novou. Převod prostředků z PP do DPS je nově možný i napřímo k jiné penzijní společnosti.
DPS mohou nabízet pouze licencované penzijní společnosti. K dubnu 2026 na českém trhu působí:
Aktuální seznam vede Ministerstvo financí ČR.
Z vlastní kapsy platí jen 2 000 Kč.
⚡ Vliv poplatků po 30 letech spoření:
Při průměrném ročním výnosu 7 % a max. poplatcích (1 % + 15 % ze zhodnocení) zaplatí Petr na poplatcích řádově stovky tisíc korun. Pro srovnání — při investici stejné částky do ETF s 0,2 % ročně by byly náklady několikanásobně nižší. Státní příspěvek a příspěvek zaměstnavatele ale tento rozdíl mohou více než kompenzovat.
⚠️ Čísla jsou ilustrativní a slouží k demonstraci mechanismu, nejde o predikci budoucích výnosů.
Všech 9 penzijních společností si účtuje zákonné maximum. Kombinace 1% poplatku za obhospodařování a 15% poplatku ze zhodnocení může za 30–40 let spoření ukrojit z tvého výnosu velmi podstatnou část. Porovnej to s alternativami (ETF, DIP) než se rozhodneš.
Samotný státní příspěvek 340 Kč měsíčně nemusí stačit k vyrovnání vyšších poplatků DPS ve srovnání s nízkonákladovými investičními alternativami. Největší přidanou hodnotu má DPS právě v kombinaci se zaměstnavatelským příspěvkem.
U smluv od 1. 1. 2024 musíš spořit minimálně 10 let (místo dřívějších 5). Předčasný výběr znamená ztrátu státních příspěvků a nutnost dodanění.
Limit 48 000 Kč ročně platí v součtu pro DPS, životní pojištění, DIP a další státem podporované produkty. Pokud máš víc takových produktů, rozděl si limit tak, abys ho využil efektivně.
Nestačí jen začít posílat jinou částku — bez nahlášení penzijní společnosti se změna neprojeví ve výši státního příspěvku.
DPS je jedním z několika nástrojů pro dlouhodobé spoření na stáří. Od roku 2024 existuje také DIP (dlouhodobý investiční produkt), který nabízí daňový odpočet bez státního příspěvku, ale s výrazně nižšími poplatky a širší paletou investičních nástrojů — pokud zvažuješ, kam směřovat příspěvky nad 1 700 Kč měsíčně, porovnej obě varianty.
Pokud tě zaměstnavatel na DPS nepřispívá a hledáš alternativu s nižšími náklady, podívej se na ETF — jde o fondy obchodované na burze s průběžnými poplatky obvykle pod 0,5 % ročně, které můžeš nakupovat např. přes Interactive Brokers, Trading212 nebo XTB.
Státní příspěvek a daňové zvýhodnění DPS úzce souvisejí s tématem daně z příjmu a daňového přiznání — právě v přiznání (nebo ročním zúčtování) uplatňuješ nárok na odpočet. Na výběr penzijní společnosti a strategie fondu se můžeš podívat také v kontextu diverzifikace — DPS by nemělo být tvou jedinou formou spoření na stáří. Ke správě celkového přehledu o financích, včetně příspěvků na DPS, se hodí mít funkční rozpočet.